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次形成了所谓的IPO堰塞湖。
此前,楚阳一直没过问后浪传媒筹备IPO的事,全是由控股公司首席财务官姜雪和财务总监黎娟带着团队在处理。
今天的最后一次沟通会,实际上是一次总结汇报会,有些文件需要楚阳亲笔签字。
因为他是后浪传媒实控人。
两家保荐机构都极度重视后浪传媒这一单业务,如果后浪传媒在2017年成功上市,将是A股万众投资者期待的一大盛事。
经过连续几年的资本公积金送转股本,后浪传媒的总股本已经扩张为86亿股。
2016年,后浪传媒有望实现净利润150亿左右,即使按23倍PE发行15%股份,共计12.9亿新股,总股本98.9亿股,总市值将达到3500亿左右。
募集资金将达450亿软妹币,比便宜购今年在港股IPO募集的资金规模少10%左右。
楚阳是12月8日下午赶到特区后浪大厦的。
上午,两家保荐机构与后浪传媒最后一次交换意见,确认了IPO申报材料准确无误。
下午两点半,楚阳开始听取汇报。
中金与仲信建投派出的两名保代,都有一人是承销保荐公司的副总,也真是极度重视后浪传媒这一单业务。
中金的副总叫常春,仲信建投的副总叫杨知远,都是国内投行界知名人物。
这次联合保荐以中金为首,中金占有6成份额。
常春带着自信的笑容道:“楚总,后浪传媒的IPO申报材料,我和杨总,还有姜总、黎总他们几位,反复对照查看了三四遍,没有任何纰漏,可以递交了。”
杨知远也道:“楚总,后浪传媒是一家非常优秀的互联网传媒企业,成长性非常好,财务数据也非常靓丽,有AI、大数据与云计算等创新技术的加持,资本市场也非常看好后浪传媒的发展前景。
后浪传媒的互联网属性,IPO估价很有希望达到40倍甚至45倍,而且网上申购必然在千倍左右。
我们预期,按45倍PE发行,每股发行价在68元左右,募资能达到870亿,将创下A股有史以来的最高募资纪录。
如果按前几年的新股发行制度,锁定资金至少在7万亿以上。”
没想到,楚阳听过之后,却轻轻皱起了眉头。
楚阳下意识取了一根烟,旁边的何召莲赶紧摁燃打火机,为他点烟。
楚阳抽了一口烟:
“常总,杨总,看来你们两位对后浪传媒IPO的目的存在一些误解。
从现金流与财务状况来说,后浪传媒实际上并不需要上市融资。
后浪新闻这一块,我们做到了7.6亿用户,目前新用户增长速度已经趋缓,再过几年,等4G完全普及,可能做到10亿或11亿用户,基本都到顶了。
后浪传媒上市募资,重点还是以应用宝的游戏分销业务为基础,发展游戏业务。
此外,再以后浪娱乐这个平台为基础,发展娱乐经纪,以及影视音乐等娱乐方向的投资。
未来几年的后浪传媒,大致就是这样一个业务骨架,后浪新闻保证现金流,挖掘游戏与娱乐两块业务的增长空间。
更重要的是,后浪传媒的IPO,跟绝大多数公司不一样,我们上市不是为了圈钱,而是让国内投资者有机会分享后浪传媒的成长,享受到国内互联网发展的红利。
所以,我们并不希望IPO定价过高,要给二级市场的投资者留一些空间。”
常春和杨知远闻言,都有些愕然。
还有嫌钱多的人?